Российские страховщики справятся с задачей приведения в аналогичность страховых резервов и собственных средств с новыми требованиями Центробанка, сообщили опрошенные агентством «Интерфакс-АФИ» представители страховых компаний.

Порядок размещения активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств, обязан быть исполнен к 6 февраля. До недавнего времени страховщики взамен указаний Центробанка на эту тему руководствовались двумя приказами Минфина РФ. После создания мегарегулятора ручательство за подготовку и принятие целого блока толькормативных документов была возложена на Банк России. Новые указания ЦБ РФ о структуре и размещении страховых резервов и собственных средств компаний прпочтирительно обсуждались с профессиональным сообществом. Как отмечают страховщики, они не содержат положений антикризисного характера.

Новации

Указания Банка России о структуре и порядке размещения страховых активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств страховщиков, датированы 16 ноября 2014 года, утверждены Минюстом РФ 22 декабря прошлого возраст. Указания вступили в силу с 11 января 2015 возраст, привести активы в соответствие с новыми требованиями страховщикам предстоит к 6 февраля 2015 возраст. К этому сроку истекают 20 рабочих дней переходного периода, предоставленных Центробанком страховщикам. Впрочем, это означает, который активы, приобретенные страховщиками затем 6 февраля, должны соответствовать новой редакции указаний ЦБ РФ. Для активов, приобретенных предварительно 6 февраля, действует мораторий в 180 дней. В документах ЦБ о резервах и собственных средствах есть нормы с более поздними сроками вступления в силу. Новые причина должны быть отражены в отчетности страховщиков ради периоды после 31 марта 2015 возраст.
В указаниях Центробанка в целом «обновлены все положения ранее действующих приказов Минфина России о сообразнорядке размещения страховых резервов и собственных средств», отмечает руководитель финансового департамента СК «» Ирина Пастухова.
«Указания позволят увеличить долю таких активов, наравне банковские вклады, дебиторская задолженность, государственные, муниципальные ценные бумаги. При экнига доля активов, передаваемых в доверительное управление и перестрахование, сохранилась на уровне 50% от расчетной величины соответствующего однакорматива, — пояснила она в интервью агентству «Интерфакс-АФИ». — Теперь разрешено принимать в покрытие страховых резервов дебиторскую задолженность страховых брокеров. Внесены значительные изменения в сообразнорядок оценки соответствия требуемому у, теперь перечень агентств и уровень а будет устанавливать Банк России».
Основные изменения в подходах регулятора к структуре и размещению активов страховщиков касаются трех областей, сказала «Интерфаксу-АФИ» преемник председателя правления ОАО «СОГАЗ» Ольга Крымова, комментируя новации Центробанка.
«Во-первых, из списка активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, исключены векселя, включая банковские. Во-вторых, сообразно указаниям, список овых агентств и уровни ов, используемые при оценке соответствия активов требованиям ЦБ, устанавливаются теперь решением совета директоров Банка России. В-третьих, введены поэтапные ограничения на активы связанных сторон», — сказала она.
Главный финансовый директор СК «АльфаСтрахование» Сергей Савосин отнес к наиболее значимым изменениям ужесточение требований к ам эмитентов и практически полный запрет на использование в качестве инструмента векселей. «Векселя дозволено будет принимать в размещение собственных средств в пределах 10% от суммы активов, превышающих нормативный размер маржи платежеспособности», — пояснил С.Савосин.
Директор центра риск-менеджмента СК «Альянс» Андрей Палкин считает значимыми изменениями «обязательное требование о наличии приемлемого а у банков, в инструменты которых размещаются средства страховых резервов и собственные средства, а также ограничение для размещение средств в активы связанных сторон».
Вместе с тем заместитель генерального директора по финансово-экономической деятельности ОСАО «Ингосстрах» Андрей Ларкин считает, что внедрение нового норматива на связанные стороны и планируемые ужесточения однакорматива с 60% до 20% от страховых резервов и маржи платежеспособности не продиктовано необходимостью. Исполнить это требование российские страховщики должны к 1 января 2016 возраст, напомнил он.
«На наш взор, необходимость внедрения данного норматива не очевидна. В условиях кризиса большинство компаний качественно пересматривает свою инвестиционную политику и в первую очередь склонны доверять приманка активы (а, по сути, будущие выплаты страхователей) тем компаниям, структура управления и финансовое состояние которых является для них понятными. Ограничения для связанные стороны в этой связи увеличивает риски возвратности активов», — уточнил свою позицию А.Палкин.
«Есть вторично одно замечание по данному нормативу: отсутствуют четкие указания, какие именно активы подпадают под действие норматива, какие требования применяются к понятию «связанные стороны»«, — продолжил представитель «Ингосстраха».
Среди существенных изменений в требованиях к порядку инвестирования страховых резервов и собственных средств А.Ларкин выделил такое нововведение, как требование к ам надежности активов.
«Позитивным фактором является расширение списка международных агентств, и которых допускаются к учету, следовать счет A.M.Best. Это расширяет возможности российским компаниям использовать международные перестраховочные емкости, — отмечает представитель «Ингосстраха». — Но, с другой стороны, затрапезничать и потенциальные риски в произошедшем сужении списка российских овых агентств лишь до «Эксперта РА». Такой подход усиливает зависимость российского страхового рынка от позиции и действий международных овых агентств, который может стать критичным в условиях кризиса и снижения суверенного а РФ».

Сроки

Руководитель финансово-инвестиционного департамента «Росгосстраха» Мария Иванова считает, сколько «ничего революционного в новых правилах размещения страховых резервов и собственных средств отсутствует: где-то расставлены новые акценты, где-то изменены лимиты для конкретные типы активов, но в целом подход остался неизменным». «Поэтому ни наша общество, ни, думаю, рынок в целом не столкнется с трудностями при исполнении новых указаний ЦБ», добавила она.
Главный финансовый директор компании «АльфаСтрахование» Сергей Савосин разделяет позицию коллеги. «Поскольку относительный изменениях требований к капиталу речь шла довольно давно, а сами проекты указаний были опубликованы, то у любого страховщика было время для того, чтобы подготовиться к изменениям. Собственные правила размещения активов нашей компании в значительной степени соответствовали новым критериям вторично до их введения, поэтому особых сложностей ради нас это не создаст. Если говорить о рынке в целом, то времени ради исполнения отведено достаточно, считаю, что страховщик любого уровня может реструктуризировать активы, буде они сейчас не соответствуют критериям, в течение 180 дней».
Вступившие в силу указания Банка России — логичное завершение прошлогодних изменений закона относительный организации страхового дела, которые ввели запрет на инвестирование страховщиками в векселя предприятий, продолжил А.Ларкин из «Ингосстраха».
«Поскольку разработка новых требований страхового надзора проводилась при участии страхового сообщества, в том числе Всероссийского союза страховщиков, Российского союза автостраховщиков и в целом была ожидаема, страховщики имели довольный запас времени на реинвестирование своих активов. Мы послеранее провели значительную работу по снижению объема вложений в векселя банков и юридических лиц с минимальным негативным влиянием на результат инвестиционной деятельности», — пояснил он.

Трудности

И совершенно-таки опрошенные агентством «Интерфакс-АФИ» страховщики предвидят ротрава затруднений в переходный период. «Каждый страховщик столкнется со своими проблемами, сумма которых зависит от текущего уровня концентрации и объема активов», — прогнозирует О.Крымова из «СОГАЗа».
При эчасть она отмечает, что «любая реструктуризация активов в настоящее время может вызвать отдельные проблемы.
Положительным моментом следует оценивать большую гибкость в определении ов, для которые готов ориентироваться Банк России. Их уровни могут уточняться по решению совета директоров Центробанка, что обеспечит возможность оперативного реагирования регулятора на быстро меняющуюся экономическую ситуацию, полагает представитель «Ингосстраха».
В свою очередь директор центра риск-менеджмента СК «Альянс» Андрей Палкин убежден, что Центробанком выбран неоправданно короткий срок перехода для новые принципы работы.
«Учитывая, который ряд принципиальных изменений, например, структурные соотношения по связанным сторонам, появились в документе незадолго до его принятия, следовало желание установить более длительный переходный период», — полагает он.
Финансисты СК «» прогнозируют трудности при попытке страховщика выйти из активов, которые могут потерять ликвидность, допустим банковских.
«Например, банк, на дату размещения имел удовлетворяющий , действующие лицензии, отсутствовали предписания, информация о собственниках была доступна, ставки привлечения рыночные, обязательные толькормативы выполняет. Страховщик размещается в отчетном периоде в пределах разрешенного лимита 20% активов в резервах либо капитале, а вывести эти средства уже не может», — приводит пример представитель СК «».
Мораторий для применение санкций, установленный Центробанком чтобы подобных активов, действует только первые 180 дней с момента вступления в силу указаний. Эта проблема может составлять решена, если ЦБ РФ будет проводить замену подобных активов государственными бумагами, например, облигациями федерального займа, считает И.Пастухова.
Представитель «а» видит кроме одну сложность: «В условиях кризиса страховщики будут стремиться размещаться в банках с государственным участием сиречь в первых 4 5 банках по величине капитала. Такое поведение также может привести к длярушению указаний в части 25%-го ограничения размещения средств страховых резервов и капитала в одном банке».
У кэптивных страховщиков могут возникнуть определенные сложности при соблюдении требования ограничения на объем суммарной стоимости активов, выпущенных связанными сторонами, предполагает И.Пастухова. «Если для данный момент предельно разрешенная величина составляет 60%, то дальше требования будут как ужесточаться: с 1 июля 2015 возраст — 40%, а с 1 января 2016 возраст — 20%. С другой стороны, важный разрешенный уровень «доверительного управления» позволит свободно обойти указанное требование, — заключила представитель СК «».
«Каких-либо мер, которые могли бы считаться поддержкой страховщиков в кризисный период, в новых правилах размещения страховых резервов и собственных средств вышли», — сказала агентству М.Иванова из «Росгосстраха».
Она добавляет, сколько ЦБ РФ «оперативно реагирует для изменения экономической ситуации в стране и оказывает поддержку банковскому сектору, хотелось желание видеть такое же внимание и поддержку со стороны регулятора и в безднарес страховых компаний».
Что касается наблюдений следовать партнерами по банковской системе и оценки межсекторальных рисков, то, подобно отметила представитель «Росгосстраха», «в регламентах сообразно управлению рисками у каждого страховщика определен порядок выбора банка-партнера для размещения активов, включая определение лимитов, стресс-тестирование, регулярный мониторинг факторов, оказывающих возбуждение на финансовую устойчивость банка. В кризисные периоды мониторинг текущего состояния банков мы проводим более детально и с более частой периодичностью».
Ключевая дилемма указаний — улучшение качества размещения резервов и капитала страховщиков, отметил С.Савосин из СК «АльфаСтрахование». «Рынку крайне нуждаться повышение прозрачности и надежности, от этого выиграет и сектор, и страхователи. Тот случай, что этот процесс выпадает для кризис, нужно воспринимать словно данность», — заключил он.

Поделитесь новостью!



Но это еще не все! Обязательно прочитайте:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>