Российские страховщики справятся с задачей приведения в гармония страховых резервов и собственных средств с новыми требованиями Центробанка, сообщили опрошенные агентством «Интерфакс-АФИ» представители страховых .

Порядок размещения активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств, обязан быть исполнен к 6 февраля. До недавнего времени страховщики вместо указаний Центробанка на эту тему руководствовались двумя приказами Минфина РФ. После создания мегарегулятора залог за подготовку и принятие целого блока однакормативных документов была возложена на Банк России. Новые указания ЦБ РФ о структуре и размещении страховых резервов и собственных средств прпочтирительно обсуждались с профессиональным сообществом. Как отмечают страховщики, они не содержат положений чудакризисного характера.

Новации

Указания Банка России о структуре и сообразнорядке размещения страховых активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств страховщиков, датированы 16 ноября 2014 возраст, утверждены Минюстом РФ 22 декабря прошлого возраст. Указания вступили в силу с 11 января 2015 возраст, привести активы в соответствие с новыми требованиями страховщикам предстоит к 6 февраля 2015 возраст. К этому сроку истекают 20 рабочих дней переходного периода, предоставленных Центробанком страховщикам. Впрочем, это означает, сколько активы, приобретенные страховщиками впоследствии 6 февраля, должны соответствовать новой редакции указаний ЦБ РФ. Для активов, приобретенных накануне 6 февраля, действует мораторий в 180 дней. В документах ЦБ о резервах и собственных средствах употреблять нормы с более поздними сроками вступления в силу. Новые данные должны быть отражены в отчетности страховщиков изза периоды после 31 марта 2015 года.
В указаниях Центробанка в целом «обновлены всетаки положения ранее действующих приказов Минфина России о сообразнорядке размещения страховых резервов и собственных средств», отмечает руководитель финансового департамента СК «МАКС» Ирина Пастухова.
«Указания позволят увеличить долю таких активов, вроде банковские вклады, страховая дебиторская задолженность, государственные, муниципальные ценные бумаги. При этом доля активов, передаваемых в доверительное управление и пере, сохранилась для уровне 50% от расчетной величины соответствующего однакорматива, — пояснила она в интервью агентству «Интерфакс-АФИ». — Теперь разрешено принимать в покрытие страховых резервов дебиторскую задолженность страховых брокеров. Внесены значительные изменения в сообразнорядок оценки соответствия требуемому рейтингу, теперь перечень агентств и уровень рейтинга будет устанавливать Банк России».
Основные изменения в подходах регулятора к структуре и размещению активов страховщиков касаются трех областей, сказала «Интерфаксу-АФИ» преемник председателя правления ОАО «СОГАЗ» Ольга Крымова, комментируя новации Центробанка.
«Во-первых, из списка активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, исключены векселя, включая банковские. Во-вторых, сообразно указаниям, список рейтинговых агентств и уровни рейтингов, используемые при оценке соответствия активов требованиям ЦБ, устанавливаются теперь решением совета директоров Банка России. В-третьих, введены поэтапные ограничения на активы связанных сторон», — сказала она.
Главный финансовый директор СК «АльфаСтрахование» Сергей Савосин отнес к наиболее значимым изменениям ужесточение требований к рейтингам эмитентов и практически набитый запрет на использование в качестве инструмента векселей. «Векселя позволительно будет принимать в размещение собственных средств в пределах 10% через суммы активов, превышающих нормативный размер маржи платежеспособности», — пояснил С.Савосин.
Директор центра ртребование-менеджмента СК «Альянс» Андрей Палкин считает значимыми изменениями «обязательное требование о наличии приемлемого рейтинга у банков, в инструменты которых размещаются средства страховых резервов и собственные средства, а также ограничение для размещение средств в активы связанных сторон».
Вместе с тем заместитель генерального директора сообразно финансово-экономической деятельности ОСАО «Ингосстрах» Андрей Ларкин считает, сколько внедрение нового норматива на связанные стороны и планируемые ужесточения однакорматива с 60% до 20% от страховых резервов и маржи платежеспособности не продиктовано необходимостью. Исполнить это требование российские страховщики должны к 1 января 2016 возраст, напомнил он.
«На наш лицезрение, необходимость внедрения данного норматива не очевидна. В условиях кризиса большинство качественно пересматривает свою инвестиционную политику и в первую очередь склонны доверять свои активы (а, по сути, будущие выплаты страхователей) тем компаниям, структура управления и финансовое имущество которых является для них понятными. Ограничения для связанные стороны в этой связи увеличивает риски возвратности активов», — уточнил свою позицию А.Палкин.
«Есть паки одно замечание по данному нормативу: отсутствуют четкие указания, какие именно активы подпадают под действие норматива, какие требования применяются к понятию «связанные стороны»«, — продолжил представитель «Ингосстраха».
Среди существенных изменений в требованиях к порядку инвестирования страховых резервов и собственных средств А.Ларкин выделил такое новость, как требование к рейтингам надежности активов.
«Позитивным фактором является расширение списка международных агентств, рейтинги которых допускаются к учету, ради счет A.M.Best. Это расширяет возможности российским компаниям пользоваться международные перестраховочные емкости, — отмечает представитель «Ингосстраха». — Но, с другой стороны, глотать и потенциальные риски в произошедшем сужении списка российских рейтинговых агентств как до «Эксперта РА». Такой подход усиливает зависимость российского страхового рынка от позиции и действий международных рейтинговых агентств, сколько может стать критичным в условиях кризиса и снижения суверенного рейтинга РФ».

Сроки

Руководитель финансово-инвестиционного департамента «Росгосстраха» Мария Иванова считает, сколько «ничего революционного в новых правилах размещения страховых резервов и собственных средств пропали: где-то расставлены новые акценты, где-то изменены лимиты для конкретные типы активов, но в целом подход остался неизменным». «Поэтому ни наша компания, ни, думаю, рынок в целом не столкнется с трудностями при исполнении новых указаний ЦБ», добавила она.
Главный финансовый директор «АльфаСтрахование» Сергей Савосин разделяет позицию коллеги. «Поскольку об изменениях требований к капиталу речь шла довольно давно, а сами проекты указаний были опубликованы, то у любого страховщика было время для того, чтобы подготовиться к изменениям. Собственные правила размещения активов нашей в значительной степени соответствовали новым критериям кроме до их введения, поэтому особых сложностей чтобы нас это не создаст. Если говорить о рынке в целом, то времени ради исполнения отведено достаточно, считаю, что страховщик любого уровня может реструктуризировать активы, коли они сейчас не соответствуют критериям, в ход 180 дней».
Вступившие в силу указания Банка России — логичное завершение прошлогодних изменений закона относительный организации страхового дела, которые ввели запрет для инвестирование страховщиками в векселя предприятий, продолжил А.Ларкин из «Ингосстраха».
«Поскольку разработка новых требований страхового надзора проводилась при участии страхового сообщества, в книга числе Всероссийского союза страховщиков, Российского союза автостраховщиков и в целом была ожидаема, страховщики имели достаточный запас времени на реинвестирование своих активов. Мы послеранее провели значительную работу по снижению объема вложений в векселя банков и юридических лиц с минимальным негативным влиянием на результат инвестиционной деятельности», — пояснил он.

Трудности

И постоянно-таки опрошенные агентством «Интерфакс-АФИ» страховщики предвидят ряд затруднений в переходный период. «Каждый страховщик столкнется со своими проблемами, сумма которых зависит от текущего уровня концентрации и объема активов», — прогнозирует О.Крымова из «СОГАЗа».
При экнига она отмечает, что «любая реструктуризация активов в настоящее время может вызвать отдельные проблемы.
Положительным моментом следует относить большую гибкость в определении рейтингов, на которые готов ориентироваться Банк России. Их уровни могут уточняться сообразно решению совета директоров Центробанка, сколько обеспечит возможность оперативного реагирования регулятора на быстро меняющуюся экономическую ситуацию, полагает представитель «Ингосстраха».
В свою очередь директор центра ртребование-менеджмента СК «Альянс» Андрей Палкин убежден, который Центробанком выбран неоправданно короткий срок перехода для новые принципы работы.
«Учитывая, который ряд принципиальных изменений, например, структурные соотношения сообразно связанным сторонам, появились в документе недавно до его принятия, следовало бы установить более длительный переходный период», — полагает он.
Финансисты СК «МАКС» прогнозируют трудности при попытке страховщика нет из активов, которые могут потерять ликвидность, допустим банковских.
«Например, банк, для дату размещения имел удовлетворяющий рейтинг, действующие лицензии, отсутствовали предписания, информация о собственниках была доступна, ставки привлечения рыночные, обязательные нормативы выполняет. Страховщик размещается в отчетном периоде в пределах разрешенного лимита 20% активов в резервах тож капитале, а вывести эти средства уже не может», — приводит пример представитель СК «МАКС».
Мораторий для применение санкций, установленный Центробанком для подобных активов, действует только первые 180 дней с момента вступления в силу указаний. Эта проблема может являться решена, если ЦБ РФ будет проводить замену подобных активов государственными бумагами, например, облигациями федерального займа, считает И.Пастухова.
Представитель «МАКСа» видит опять одну сложность: «В условиях кризиса страховщики будут стремиться размещаться в банках с государственным участием либо в первых 4 5 банках сообразно величине капитала. Такое поведение также может привести к нарушению указаний в части 25%-го ограничения размещения средств страховых резервов и капитала в одном банке».
У кэптивных страховщиков могут возникнуть определенные сложности при соблюдении требования ограничения для объем суммарной стоимости активов, выпущенных связанными сторонами, предполагает И.Пастухова. «Если на данный момент предельно разрешенная калибр составляет 60%, то дальше требования будут как ужесточаться: с 1 июля 2015 возраст — 40%, а с 1 января 2016 года — 20%. С другой стороны, существенный разрешенный уровень «доверительного управления» позволит свободно обойти указанное требование, — заключила представитель СК «МАКС».
«Каких-либо мер, которые могли бы считаться поддержкой страховщиков в кризисный период, в новых правилах размещения страховых резервов и собственных средств нет», — сказала агентству М.Иванова из «Росгосстраха».
Она добавляет, сколько ЦБ РФ «оперативно реагирует на изменения экономической ситуации в стране и оказывает поддержку банковскому сектору, хотелось желание видеть такое же внимание и поддержку со стороны регулятора и в адрес страховых ».
Что касается наблюдений за партнерами по банковской системе и оценки межсекторальных рисков, то, только отметила представитель «Росгосстраха», «в регламентах по управлению рисками у каждого страховщика определен сообразнорядок выбора банка-партнера для размещения активов, включая определение лимитов, стресс-тестирование, регулярный мониторинг факторов, оказывающих давление на финансовую устойчивость банка. В кризисные периоды мониторинг текущего состояния банков мы проводим более детально и с более частой периодичностью».
Ключевая загадка указаний — улучшение качества размещения резервов и капитала страховщиков, отметил С.Савосин из СК «АльфаСтрахование». «Рынку крайне необходимо повышение прозрачности и надежности, через этого выиграет и сектор, и страхователи. Тот факт, что этот процесс выпадает для кризис, нужно воспринимать ровно данность», — заключил он.

Поделитесь новостью!



Но это еще не все! Обязательно прочитайте:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>